和信CEO安晓博：P2P的发展需要本土化

   P2P金融平台的出现，一方面吸收闲散资金，让投资者获得更高的收益，并利用互联网实现信息的对称和资源的高效利用，进而解决了众多中小企业“融资难”的问题，但另一方面，残酷的现实是诸多P2P金融平台的频繁跑路也让众多投资者的钱“人间蒸发”，使他们血本无归。 

    作为当下国内互联网金融的重要组成部分之一，P2P金融平台这一“舶来品”无论是在美国还是在英国都获得了成功，并逐渐在世界范围内获得认可和发展，但我们也应当清醒地认识到，无论是在国外还是国内，P2P金融平台监管都存在一定的隐患。虽然各个平台在建设保障机制上或引入担保公司，或平台自己担保，却依旧出现了投资者资金安全的问题。首先存在信任评估的风险，因为当前没有第三方信任体系，P2P平台来承担对融资者审核的责任，如果平台一味追逐金钱利益，那么它很可能就会放宽对融资者的审核要求，不仅存在道德危险，也会产生对融资者的债务追偿风险。其次，担保公司有融资性担保公司与非融资性担保公司之分，只有前者的经营业务包括替借款人担保，投资者在投资前还需要仔细辨别，而平台担保则可能需要垫付投资者的本金，从而造成平台的资金负担。由此来看，在保障机制的建设上，仍需要加入其他元素，让投资者更安全、更安心。 

    在，自古便有“变卖典质”的说法，即将贵重物品作为抵押物，来换取对方的钱财。受儒家文化的熏陶，人具有相对统一的性格特征——稳健、持重，这也使得大多数人在投资上都较为谨慎。P2P金融同其他“舶来品”一样，在进入后，同样需要本土化，方能适应土壤，而自其2007年引入市场以来，虽然已经经过了7年的本土化融合，但仍然出现了水土不服、乱象频生的现象。有别于成熟的欧美市场，市场在信用评定数据库的建设方面不尽完善，为了充分保护投融资者的利益，就更需要引入为此发挥作用的配套机制，“变卖典质”“以物为证”，就不失为一种好的方式。 

    我们知道，风险可控是P2P金融平台盈利的关键，而最终的保障按照人的性格特点及投资理念，则是看得见摸得着的抵押物，是以实物为凭证的债权抵押，因此P2P金融平台要扎根土壤，使之更加契合市场，就需要结合人的性格特点、人的投资理念。在P2P金融中融入“变卖典质”，在融资者与投资者之间“以物为证”，以物品让两者之间的信任关系更为牢靠，这种方式更容易为国人所接受，更容易“接地气”。既然是“以物为证”，将房产或者其他作为抵押担保的“物”，一旦融资者违约，投资者可以直接获得抵押担保“物”的优先受偿权，从而保证投资者的本金安全，最大化保障投融资双方的利益，真正做到风险可控。而和信旗下和信贷作为最大的抵押P2P平台之一，在P2P本土化上持续进行创新，推动其本土化的发展，也在为行业的发展贡献着绵薄之力。 

    纵观这些年，P2P在本土化进程中暴露出了诸多的问题，这个过程也会给行业发展带来阵痛，但不能停止脚步，要继续向前探索。因为从长远看，P2P一旦真正融入到市场的血液，由“舶来品”变为“made in China”，将会真正成为小额融资市场和理财投资渠道的有益补充。