监管政策对未来P2P行业发展的影响

　　P2P行业不断爆发的恶性事件，让投资人心惊胆战，认为P2P行业就是骗子行业，也让央行和银监会如坐针毡，虽然央行在2014年初的内部会议中定调“向行业学习，不急于出台成文监管文件”，但势态的发展已经超乎监管层的预期，监管措施如箭在弦，不得不发。

　　P2P网络借贷平台作为一种新兴金融业态，在今年四月份，在鼓励P2P网贷平台创新发展的同时，也明确了四条边界：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。

　　业内专家称，上述四条红线的设定对于目前我国P2P网络借贷平台将起到很强的监管和约束作用，这不仅会使P2P网络借贷平台得以在今后健康的运转，还会给我国对新兴金融业态监管方面的工作设立了一个标杆。

　　于今年9月底，银监会高层针对P2P行业的混乱现象进一步明确了红线的要求，提出的关于P2P网贷监管政策十项原则主要包括：

　　一、P2P监管要遵循P2P业务本质

　　所谓业务的本质就是项目要一一对应，P2P机构不能持有投资者的资金，不能建立资金池，的P2P不是经营资金的金融机构;

　　二、要落实实名制原则

　　投资人与融资人都要实名登记，资金流向要清楚，避免“洗钱”;

　　三、P2P网贷机构是信息中介，须坚持小额借贷

　　P2P网贷平台不是信用中介，也不是交易平台，而是信息中介，是为双方小额借贷提供信息服务的机构，应当清晰其业务边界，与其他法定特许金融服务进行区别;

　　四、P2P应具备一定的行业门槛

　　对从业机构应设立一定的注册资本要求，而对于高管人员的专业背景和从业年限、组织架构也应有一定的要求，同时对风险控制、IT设备技术支持、第三方资金托管等方面也应该有一定的资质要求;

　　五、投资人的资金应进行第三方托管

　　不能以存款代替托管，同时尽可能引进正规的审计机制;

　　六、P2P平台不得以自身为投资人提供担保

　　不得为借款本金或者收益作出承诺，不承担系统风险和流动性风险，不得从事贷款和受托投资业务、不得自保自融;

　　七、P2P机构应走可持续发展道路

　　P2P企业不要盲目追求高利率的融资项目，应持续创新长效发展;

　　八、P2P行业应该充分地进行信息披露、充分地提高信息披露的程度、揭示行业可预见性风险;

　　九、P2P机构应该推进行业规则的制定和落实，加强行业自律的作用;

　　十、P2P网贷平台必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，项目一一对应的原则。

　　监管政策一直以来处于监管真空状态，以至于很多网贷平台一直在装监管真空的空子，导致今年跑路的平台比去年同时期多了70多家。

　　如今，银监会牵头监管P2P，将结束P2P行业长期以来的监管真空，同时P2P爆发式增长的态势也可能会被迫放缓，甚至出现负增长，剩者为王的时代即将到来，这也意味着大部分的P2P平台可能会被清洗。

　　面对即将来临的互联网金融监管，许多平台已经主动变化，迎接未来的监管。未来的P2P网贷有如下几个趋势：

　　趋势一：借款人由个人变成企业。传统的P2P模式下，借款人一般都是自然人，金额最高只有几万元。而随着P2P的进一步发展，企业逐渐成为借款的主要力量。借款金额从几百万到上千万不能，借款周期从1个月到12个月不等。

　　趋势二：融资性担保公司的参与。传统的P2P没有担保机构的参与，投资人的本金和收益没有保障。引入了融资性担保公司为借款企业进行风险控制，并做全额本息担保。如果借款企业无法按时归还本息，担保公司将全额代偿。

　　趋势三：信息公开、透明。目前，许多网贷平台对于借款信息只是寥寥几句的描述，投资人无法了解更多的信息。由于信息透明度是投资人衡量网贷平台的重要因素，因此将借款环节的各种信息进行公示，让投资人了解更多的信息，成为网贷的的趋势。

　　趋势四：投资起点金额低。起点金额直接决定了参与投资的人数。目前，网贷平台的起点投资金额为100元。

　　趋势五：债权可转让。在平台上投资以后，如果急需用钱，可以申请转让，转让成功后即可退出。

　　业内人士认为，P2P互联网金融平台只有适应未来的趋势，并主动做出变化，才能在监管政策出台后，在互联网金融大潮中站稳脚跟。