绿麻雀网贷系统：监管尚未落地 P2P托管低调潜行

   银行对P2P行业的关注日益高涨。但在监管政策尚未出台的情况下，多数银行采取观望态度，至今仅有一家银行直接参与建立P2P平台，其余涉足网贷的银行则是曲线介入。介入方法一般有两种，一种是通过关联公司建立P2P平台，与银行产生隔离；另一种则是借助第三方平台的技术支持与流量引入，间接进入。 

    与第三方支付公司的高调不同，虽然觊觎P2P资金托管业务，但银行表现得相当低调。其实，部分银行的P2P资金托管系统已搭建完成，但由于监管层态度不明，银行对此类业务相当谨慎。有银行明确要求，与其合作的P2P平台，不可以透露相关合作信息。

    不过，从为平台增信的角度考虑，银行也是首选。“首先，将资金托管给第三方是一定要实现的。如果银行能为P2P提供资金托管，我们一定也会选银行。”一位P2P平台人士向透漏。 

    由于监管政策未出台，银行涉足P2P领域显得特别谨慎。特别是在前期，部分银行在涉足P2P时遇到的监管问题令其他银行心存担忧。但与此同时，P2P是银行探索互联网金融的一个重要方向，日趋激烈的竞争已经令银行开始坐不住了。 

    “许多银行也在推出直销银行，但直销银行多作为理财产品的销售渠道，产品收益率较低。而银行系P2P平台产品收益率明显更高。”相关人士表示，把收益率更高的资产放在P2P平台，一来可能是为了丰富产品，二来也是因为相较于直销银行，P2P的互联网金融属性更强，也更具前景。 

    相关人士认为，银行，尤其是中小银行，有迫切通过P2P盘活资产的愿望。“原来银行在理财产品方面的竞争就很激烈，现在这种竞争已经延伸到P2P业务。银行理财产品给投资人的收益一般在4%~5%，通道费用需要加两三个点，而通过P2P平台，就减少了通道费用，可以给投资人更高的收益。此外，对中小银行而言，此前在理财产品的竞争上，因为网点太少，难以与大行匹敌，但P2P可以弥补这个缺点。所以通过P2P，中小银行可以增加一些竞争优势，也能盘活手头的资产。” 

    近日，相关人士曾明确表示：“互联网金融业当下最大的风险就是市场定位和资金托管问题。”在没有进行资金托管的情况下，P2P平台可以直接接触投资人资金，平台卷款跑路、资金池等情况屡见不鲜。同样在9月底，监管相关内容表示，“投资人的资金应该进行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是独立的监管行为。” 

    一位银行相关人士则表示“资金是P2P平台的，但每一笔资金动向都要经过银行审批，因此相较‘资金监管’，‘资金托管’的责任更重，一旦资金出现问题，银行要根据合约承担相应责任。”从目前情况来看，主要存在两个资金托管方，即银行和第三方支付机构。不过，与第三方支付机构的热情相比，银行则表现得相对“慢热”。 

    但银行的P2P资金托管系统迟迟不上线，则有其远虑和近忧。所谓近忧，就是大家都担心，如果与监管层的口径不相匹配，可能会引起不必要的麻烦。显而易见的是，P2P业内龙头自然会成为银行争夺的对象。“一旦监管政策出来，会有更多传统金融机构入局。”相关人士表示，在这个前提下，提供技术支持、运营代理的第三方公司也会越来越多。而从P2P平台角度而言，除了希望实现资金透明化之外，P2P平台还希望银行的资金托管系统能够提供更好的用户体验。